한화비전 주가 86,000원 전망

2024년 후반기부터 시장에서 조용히 주목받던 한화비전(489790)이 드디어 대형 증권사로부터 본격적인 주목을 받고 있다. 글로벌 증권사 맥쿼리는 최근 한화비전의 목표 주가를 무려 86,000원으로 48% 상향 조정하며, 국내외 투자자들의 이목이 쏠리고 있다.

 

주가 목표 상향의 배경은?

가장 눈에 띄는 부분은 자회사 한화세미텍의 활약이다. 한화세미텍은 고대역폭메모리(HBM) 시장의 핵심 공정 중 하나인 TC본더 장비를 SK하이닉스에 공급하는 계약을 체결했다. 이 장비는 HBM 생산의 핵심 설비로, 기술 장벽이 높아 진입 장벽이 상당한 분야다. 이 계약을 통해 한화세미텍은 단순한 장비업체가 아닌 고부가가치 반도체 장비 기업으로 도약할 수 있는 발판을 마련했고, 실적 개선 기대감이 커지고 있다.

 

실적 전망도 밝다

한화비전은 본업인 CCTV·보안 시스템 부문에서도 글로벌 환경 변화 덕을 보고 있다. 미국의 중국산 보안 장비 규제가 강화되면서, 한국 업체로서의 반사이익을 톡톡히 보고 있는 상황이다.

• 2024년 예상 매출: 1조 8800억 원
• 2024년 예상 영업이익: 1867억 원
• 2025년 매출 전망: 2조 3100억 원
• 2025년 영업이익 전망: 3712억 원

이처럼 매출과 이익 모두 두 자릿수 이상 성장을 전망하고 있어, 중장기 투자자에게 매력적인 조건을 갖추고 있다.

 

 

한화비전 주가 올해만 78.8% 상승!

실적과 사업 모멘텀이 뒷받침되면서 주가도 가파르게 상승 중이다. 2024년 초 대비 78.8%나 올랐고, 공급계약 발표 직후에는 52주 신고가(6만 4700원)를 돌파하기도 했다.

 

 

리스크도 분명 존재

모든 주식이 그러하듯, 고점 접근 구간에서는 주의도 필요하다.

• 경쟁 심화: TC본더 시장에 국내외 경쟁사들이 속속 진입 중
• 특허 리스크: 국내 반도체 장비 기업인 한미반도체와의 특허 소송 진행 중
• 공매도 리스크: 공매도 순보유 잔고가 시총 대비 1.79%, 업계 8위로 높은 편

이런 변수들은 단기적으로 주가의 변동성을 높일 수 있는 요인이다.

 

결론: 목표가는 86,000원, 그러나 전략은 냉정하게

한화비전은 분명히 성장성이 높은 기업이다. 반도체 장비 자회사와 보안 솔루션 본업이 동시에 실적을 견인하고 있으며, 글로벌 이슈가 이를 긍정적으로 뒷받침하고 있다.

 

그러나 이미 주가가 많이 오른 상태에서 진입한다면 단기적인 조정 가능성도 염두에 둬야 한다. 목표 주가인 86,000원은 중장기적인 관점에서 유효하지만, 투자 전략은 시장 변동성과 리스크 요인까지 고려해 분할 매수 또는 눌림목 대응이 바람직하다.